新快遞江湖：阿里吃下四通 順豐京東該擔(dān)憂嗎？

身著工裝卡其褲、腳踩新百倫……久違的“順豐一哥”王衛(wèi)，出手了。

一番宣講后，這位低調(diào)“內(nèi)斂”的男人與德國郵政的高官們同步上臺，共同宣布成立新品牌——順豐敦豪供應(yīng)鏈中國。在他眼中，此舉將掀開國內(nèi)供應(yīng)鏈?zhǔn)袌龅男缕隆?

恰巧同一天，那個宣稱“永遠(yuǎn)不親自做快遞”的馬云，也出手了。

在投資46.6億元入股申通后，他離“日均10億包裹”的小目標(biāo)又近了一步。在經(jīng)歷了長達(dá)十年的“廝殺”后，中國快遞行業(yè)正趨于三足鼎立之勢：1，在每年近百億元資金打造下，劉強(qiáng)東的京東物流網(wǎng)絡(luò)愈發(fā)龐大，京東快遞蓄勢待發(fā)。

2，在菜鳥網(wǎng)絡(luò)版圖中，申通、圓通、中通，還有“親兒子”百世匯通，均被馬云招致麾下。

3，昔日的快遞龍頭順豐雖跌落神壇，營收增長不及通達(dá)系，但營收及顧客滿意度依然保持相對領(lǐng)先。

順豐、京東、通達(dá)系……一場關(guān)于快遞江湖的對決，正拉開新序幕。

曾經(jīng)的“龍頭”為何墮落？

快遞戰(zhàn)場上，無論是老將還是新秀都在全力拼殺，尙不存在永遠(yuǎn)的“王者 ”——這在通達(dá)系的戰(zhàn)役上，尤為明顯。 

很多人不知，在2011年前后，通達(dá)系的龍頭地位屬于申通。這家成立于1993年的早期民營快遞公司，曾創(chuàng)下多個行業(yè)記錄。

斗轉(zhuǎn)星移。

兩三年后，在雙11、618等電商大促的推動下，通達(dá)系玩家的行業(yè)地位多次輪轉(zhuǎn)，圓通一度超越申通登上訂單量“寶座”。近兩年，中通的業(yè)績上漲明顯，目前處在了通達(dá)系首位。

通達(dá)系直營中心數(shù)據(jù)對比：自營比例少導(dǎo)致爆倉、送貨效率低下等問題。通達(dá)系直營中心數(shù)據(jù)對比：自營比例少導(dǎo)致爆倉、送貨效率低下等問題。

“退步”必有原因，申通有著明顯的短版。

根據(jù)申通2017全年年報顯示，其業(yè)務(wù)量為38.98億件，同比增長約19.64%，遠(yuǎn)低于當(dāng)時行業(yè)平均的28%，相比較韻達(dá)46.86%以及中通38.3%的增速，更是相差甚遠(yuǎn)。

市場份額方面，2015年申通的市場份額為12.4%，兩年后就落至9.7%。這一數(shù)字落后于中通、圓通和韻達(dá)，這三家的總量占比分別為15.5%、12.6%和11.8%。

更為重要的是，申通的自營轉(zhuǎn)運(yùn)中心占比很低，導(dǎo)致的直接問題就是爆倉和送貨效率低下。根據(jù)財報，2017年申通全網(wǎng)的轉(zhuǎn)運(yùn)中心82個，但自營轉(zhuǎn)運(yùn)中心僅為48個，自營率為59%。相比之下，中通的自營比例達(dá)到92.07%，韻達(dá)則全部為直營。

廣州申通爆倉。廣州申通爆倉。

“基礎(chǔ)設(shè)施投資力度相對不足，是制約申通發(fā)展的一個原因。另一個原因則是公司核心城市的轉(zhuǎn)運(yùn)中心直營化比率相對較低”，申通快遞董事長陳德軍在業(yè)績會上直指問題所在。

當(dāng)時，國金證券分析師在評價申通業(yè)績時坦言，申通業(yè)務(wù)增速遠(yuǎn)低于行業(yè)平均增速以及居高不下的申訴率，都與過低的自營率有關(guān)，這也導(dǎo)致整個網(wǎng)點(diǎn)反應(yīng)速度及服務(wù)質(zhì)量的下降。

阿里選擇申通意義何在？

申通開始求變。自2017年后，申通加速了直營布局，先后收購了北京、武漢、貴州、昆明等地的中轉(zhuǎn)中心，以提高轉(zhuǎn)運(yùn)中心直營化比例，試圖提高收入和服務(wù)。

這一做法取得了短期成效。在今年2月份發(fā)布的2018年度業(yè)績快報顯示，公司營業(yè)總收入170.14億元，較上年同期增長34.42%；營業(yè)利潤27.24億元，較上年同期增長43.86%。

但是從大眾的視角看，申通的服務(wù)依舊很差。

一個月前，國家郵政局發(fā)布了2018年快遞服務(wù)滿意度調(diào)查結(jié)果，順豐、通達(dá)系、京東在內(nèi)的10家快遞企業(yè)中，順豐排名第一，申通位列倒數(shù)第三，僅好于德邦快遞和優(yōu)速快遞。

申通快遞股票從2016年起持續(xù)走跌。申通快遞股票從2016年起持續(xù)走跌。

業(yè)績常年萎靡，滿意度下滑，阿里為何會投資這樣的企業(yè)？在快遞專家馮銘云看來，阿里入股申通要從兩個層面分析。

從申通自身層面看，其業(yè)績不佳導(dǎo)致股價一路走跌，從2016年1月的最高47.07元，降到了去年8月的14.21元，市值蒸發(fā)了400多億。但隨著申通直營布局的逐步完善，未來業(yè)績肯定會有所回升，“所以單論投資，目前申通正處在低谷，此時入股時機(jī)最佳”。

另一方面，從阿里布局的角度看，隨著中國快遞向下一個500億件邁進(jìn)，沒有任何一家企業(yè)可以單獨(dú)完成這項(xiàng)任務(wù)，必須要像建高鐵路網(wǎng)一樣建設(shè)智能物流骨干網(wǎng)，把所有物流要素連接起來，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。申通納入阿里體系后，與中通、圓通之間的協(xié)同效應(yīng)才會愈加明顯。

快遞專家趙小敏認(rèn)為，擺在申通面前的考驗(yàn)是，能否在快遞旺季來臨之前，改善自己的經(jīng)營管理、網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、團(tuán)隊(duì)重塑以及服務(wù)。這段時間，申通的美譽(yù)度和認(rèn)可度都會相應(yīng)提升，這都有利于申通的不斷改善，“如果這幾點(diǎn)都做到的話，那么申通在今年下半年的排名和份額，可能會有很大的提升”。

昔日霸主順豐會擔(dān)憂嗎？

有觀點(diǎn)認(rèn)為，在中國快遞業(yè)發(fā)展的數(shù)年間，順豐和通達(dá)系之間形成了相對平衡的局面，京東快遞的入局打亂了節(jié)奏但沒有失衡。隨著馬云通吃“四通”后，現(xiàn)有的平衡很可能被打破，順豐、京東的焦慮在所難免。

這種擔(dān)憂不無道理。實(shí)際上，順豐這些年的業(yè)績并不樂觀。根據(jù)最新業(yè)績快報，盡管909.43億元的營業(yè)收入同比上漲了27.6%，但歸屬于上市公司股東的凈利潤卻下跌了4.57%。更值得一提的是，這是順豐自2017年2月借殼上市以來首次年度凈利潤下滑。

回看其2017年業(yè)績同樣堪憂。財報顯示，順豐2017年業(yè)務(wù)量同比增長18.3%，低于行業(yè)平均增速的22%，市場份額下降0.5個百分點(diǎn)，跌至7.6%。此前，順豐的業(yè)務(wù)量排在“三通一達(dá)”之后，而到2017年，排名卻被百世超越。

有分析認(rèn)為，當(dāng)今順豐需要給資本講個新故事，所以與德國郵政合作是關(guān)鍵轉(zhuǎn)型，這意味著順豐將邁入產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，“現(xiàn)在王衛(wèi)要發(fā)力國內(nèi)供應(yīng)鏈?zhǔn)袌觯@是順豐新的里程碑，也難免是一場豪賭”。

同樣，京東也存在焦慮的可能性。雖然京東多年來自建物流體系，在時效和服務(wù)上走在前列，但隨著菜鳥網(wǎng)絡(luò)板塊的不斷完善，其優(yōu)勢可能會不斷縮小。

不過也有分析人士指出，菜鳥致力于建設(shè)國家智能物流骨干網(wǎng)，是一張能支撐日均300億元（年度約10萬億元）的零售額網(wǎng)絡(luò)，目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)24小時內(nèi)送貨必達(dá)、全球72小時達(dá)；而順豐則主攻快遞、冷運(yùn)和倉儲等服務(wù)，定位于物流，融通金融和流通商業(yè)，兩者在智能物流運(yùn)營商方面存在交集，但不屬于完全競爭關(guān)系，未來也不排除相互合作的可能性。

文章來源：新浪科技 韓大鵬；

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